Investir dans l’écologie. Pourquoi les placements durables gagnent en importance.

Le changement climatique accroît les risques de placement

Le changement climatique recouvre un grand nombre de risques pour les investisseurs et leurs portefeuilles. Il s’agit d’une part des conséquences directes, telles que les dommages causés aux installations de production des entreprises par les intempéries, et d’autre part des conséquences liées aux mesures prises par des centaines de pays pour le climat, mesures qui sont susceptibles d’entraîner des changements sur le plan économique. Les directives sur le prix des émissions de CO2 et les exigences concernant les processus industriels à faibles émissions en font notamment partie. Outre ces risques réglementaires, la transition vers un avenir à faible émission va également conduire à des bouleversements dans de nombreux secteurs et chaînes d’approvisionnement et engendrer de nouvelles technologies. Nombre d’entreprises seront contraintes de revoir entièrement leur modèle commercial. Certaines y parviendront mieux que d’autres.

L’attention des investisseurs se tourne de plus en plus vers les investissements verts

Pour de nombreux investisseurs, il est donc grand temps de réfléchir à leur propre stratégie de placement et d’adapter leur portefeuille d’investissement au contexte actuel. L’importance des risques et des opportunités ESG pour les entreprises et les placements est donc de plus en plus présente à l’esprit des investisseurs. Le changement climatique est désormais considéré comme l’un des principaux facteurs dont il faut tenir compte dans le processus de placement. Les placements durables au sens large ont fait plus que doubler à l’échelle mondiale au cours de ces cinq dernières années, atteignant un volume d’environ 40 billions USD. Placement à impact – la sous-catégorie de placements durables, qui permet de démontrer un impact tangible, affiche même une croissance encore plus rapide. Cette évolution est en œuvre alors que des sorties de capitaux ont eu lieu au cours de la même période pour les fonds de placements traditionnels.

L’innovation dans les placements durables augmente

Parmi les placements durables, les emprunts verts font partie des segments qui connaissent la plus forte croissance. Ce sont des instruments à revenu fixe avec lesquels sont financés des projets liés au climat, tels que l’infrastructure des énergies renouvelables et les transports publics. Rien que dans la première moitié de l’année 2020, plus de 100 mrd USD reviennent aux emprunts durables à l’échelle mondiale.

Par ailleurs, les investisseurs peuvent aussi investir dans des produits nouveaux et innovants dans le domaine des placements orientés vers le climat. Dans les bonds Transition, par exemple, qui financent des investissements contribuant à réduire les émissions polluantes à l’échelle mondiale. Ou encore dans les hedge funds axés sur le climat qui, par le biais de stratégies en actions spéciales, profitent non seulement des gagnants du changement climatique mais aussi des positions courtes auprès des perdants.

Tirer profit des opportunités offertes par les placements durables

Le tournant vers une économie à faibles émissions ouvre également la voie à un grand nombre d’opportunités. De nombreux secteurs importants profiteront de cette phase de la transition.

L’énergie verte et les infrastructures liées

Les entreprises qui sont impliquées dans la production d’énergie propre et leurs chaînes d’approvisionnement sont les gagnantes manifestes de la transition climatique. Ce sont les producteurs d’énergie solaire et éolienne mais aussi les secteurs et infrastructures qui soutiennent l’énergie propre – du transport d’électricité aux batteries/systèmes de stockage jusqu’aux chaînes d’approvisionnement des minéraux requis. Grâce aux innovations et aux économies d’échelle, les coûts des énergies renouvelables diminuent rapidement, ce qui ouvre des opportunités importantes pour les consommateurs comme pour les investisseurs.

Villes et bâtiments intelligents

L’accroissement de l’efficacité énergétique des bâtiments apportera de vastes opportunités dans des domaines tels que l’isolation et l’éclairage efficient ainsi que la rénovation verte et la modernisation. La mobilité stimulera aussi la réduction des émissions, puisque les véhicules électriques font le plein de courant qui proviendra de plus en plus des énergies renouvelables, et les investissements dans les transports publics et l’infrastructure ferroviaire sont en hausse. Les secteurs du transport aérien, de l’expédition et du transport maritime font face à des défis majeurs qui recouvrent d’importantes possibilités d’investissement dans des solutions telles que l’hydrogène vert.

Alimentation et agriculture

Le système mondial d’alimentation représente 25 à 30% des émissions de gaz à effet de serre dans le monde. Des opportunités se présentent ici dans des domaines tels que la viande végétale et la viande in-vitro, l’agriculture dans un environnement contrôlé et les technologies en vue d’augmenter fortement la productivité des exploitations faibles.

Eaux et océans

L’eau est un facteur essentiel de l’équation climat puisque le changement climatique menace notre approvisionnement en eau et les océans. Le traitement de l’eau, les eaux de précipitation, l’irrigation et les infrastructures sanitaires ainsi qu’une attention accrue à la santé des océans sont des thèmes que offrent des opportunités d’investissement.

Santé et approche globale

La politique climatique ne peut réussir que si elle tient compte de l’ensemble des aspects, et parmi ceux-ci les besoins de tous les êtres humains, notamment dans les pays et les communautés pauvres de la planète. Il existe en ce sens des placements dans la santé, l'éducation, l’accès au financement, la productivité agricole et l’eau ainsi que dans les infrastructures adaptatives.

Les placements durables agissent de manière multiple

Outre l’accent mis sur les entreprises, qui gèrent bien les risques climatiques, sont axées sur un avenir à faibles émissions en CO2 ou proposent des solutions pour endiguer le changement climatique, il est tout aussi important d’investir dans l’adaptation aux changements des conditions climatiques. De tels investissements sont particulièrement urgents dans les marchés émergents dont la population est très fortement affectée par le changement climatique et moins apte à s’adapter. Par exemple dans les secteurs de la santé, de l'éducation ou des infrastructures pour la protection contre les inondations. Par ailleurs, de tels investissements constituent d’ores et déjà aussi une protection contre le changement climatique en cas d’échec des efforts politiques et s’il n’est pas possible de contenir le réchauffement de la planète autour de 1,5 °C à 2 °C.