Investire in modo ecosostenibile. Perché gli investimenti sostenibili sono sempre più importanti.

Aumento dei rischi d’investimento a causa del cambiamento climatico

Il cambiamento climatico comporta numerosi rischi per gli investitori e i loro portafogli. Questo avviene da un lato a causa di conseguenze dirette, come danni agli impianti di produzione delle imprese legati alle condizioni meteorologiche, e dall’altro perché centinaia di Paesi hanno adottato misure orientate alla tutela del clima che potrebbero cambiare l’economia. Tra queste rientrano, ad esempio le direttive sui prezzi legate ai valori di CO2 e le disposizioni in materia di processi industriali a basse emissioni. Oltre a questi rischi normativi, il processo di transizione verso un futuro a emissioni zero potrebbe comportare cambiamenti anche in numerosi settori e varie catene di approvvigionamento, favorendo la nascita di nuove tecnologie. Molte aziende dovranno addirittura convertire completamente il loro modello di business. In questo compito, alcune potrebbero riuscire meglio di altre.

Gli investimenti verdi sempre di più nel mirino degli investitori

Per molti investitori è quindi arrivato il momento di ripensare alla propria strategia d’investimento e di adattare il portafoglio d’investimento all’attuale contesto. L’importanza dei rischi e delle opportunità dell’ESG per le aziende e gli investimenti diventa sempre più una consapevolezza. Il cambiamento climatico è ormai considerato uno dei principali fattori da tenere presente nel processo d’investimento. Gli investimenti sostenibili in senso lato, negli ultimi cinque anni, sono più che raddoppiati a livello globale, attestandosi a circa 40 miliardi di dollari statunitensi. L’impact Investing – la sottocategoria degli investimenti sostenibili che produce effetti dimostrabili – è cresciuto in modo ancora più rapido. Ciò avviene mentre nei fondi d’investimento tradizionali, nel periodo indicato, si sono registrati deflussi.

L’innovazione nell’ambito degli investimenti sostenibili aumenta

Tra gli investimenti sostenibili rientrano le obbligazioni verdi relative ai segmenti a più rapida crescita. Si tratta di strumenti a reddito fisso con cui vengono finanziati progetti legati al clima, come infrastrutture di energia rinnovabile e mezzi pubblici ecologici. Solo nella prima metà del 2020, in tutto il mondo più di 100 miliardi di dollari statunitensi sono stati destinati alle obbligazioni sostenibili.

Inoltre, nel settore degli impianti ecosostenibili gli investitori possono investire anche in prodotti nuovi e innovativi. Ad esempio nei Transition Bond, in cui gli investitori finanziano chi contribuisce alla riduzione delle emissioni di sostanze nocive globali. O anche negli hedge fund con focus sul clima, che attraverso speciali strategie azionarie approfittano non solo dei vincitori nella lotta al cambiamento climatico, ma anche delle posizioni corte dei perdenti.

Sfruttare le opportunità degli investimenti sostenibili

La svolta verso l’economia a basse emissioni apre al contempo anche un ampio ventaglio di opportunità. Numerosi settori importanti possono beneficiare di questa fase di cambiamento.

L’energia verde e le infrastrutture collegate

I vincitori evidenti nella svolta sul clima sono le imprese coinvolte nella produzione di energia pulita, nonché le loro catene di approvvigionamento. Non si tratta solo dei produttori di energia solare ed eolica, ma anche dei settori e delle infrastrutture che sostengono l’energia pulita – dalla trasmissione di corrente, passando per le batterie e/o gli accumulatori, fino alle catene di approvvigionamento dei minerali necessari. Grazie alle innovazioni e alle economie di scala, i costi dell’energia rinnovabile scenderanno rapidamente, aprendo così grandi opportunità per i consumatori e gli investitori.

Città ed edifici intelligenti

L’incremento dell’efficienza energetica negli edifici offrirà enormi opportunità in ambiti come l’isolamento e l’illuminazione efficiente, come pure la ristrutturazione e la modernizzazione ecocompatibile. Anche la mobilità contribuirà alla riduzione delle emissioni, in quanto i veicoli elettrici faranno il pieno di corrente ottenuta sempre più da energie rinnovabili e gli investimenti nei mezzi pubblici e nelle infrastrutture ferroviarie aumenteranno. I settori dei trasporti aerei, stradali e marittimi si trovano dinanzi a grandi sfide che celano notevoli opportunità d’investimento, ad esempio nell’idrogeno verde.

Alimentazione e agricoltura

Il sistema di alimentazione globale è responsabile per il 25-30 per cento delle emissioni di gas serra a livello mondiale. Qui si presentano varie opportunità nei settori come la carne vegetale e la carne in vitro, l’agricoltura in ambienti controllati e le tecnologie per un significativo aumento della produttività nelle aziende deboli.

Acqua e oceani

L’acqua è un fattore fondamentale per la tutela dell’ambiente, in quanto il cambiamento climatico minaccia il nostro approvvigionamento idrico e i mari di tutto il mondo. Varie opportunità d’investimento sono offerte da tematiche come la depurazione dell’acqua, le precipitazioni, l’irrigazione e le infrastrutture sanitarie, come pure la maggiore attenzione alla salvaguardia degli oceani.

Salute e approccio olistico

Una politica sul clima può avere successo solo se tiene conto di tutto, compreso ciò che riguarda le esigenze di ogni essere umano e della collettività, soprattutto nei Paesi più poveri del mondo. Qui sono necessari investimenti in settori come sanità, istruzione, accesso ai finanziamenti, produttività agricola e acqua, come pure in altre infrastrutture adattive.

Gli investimenti sostenibili producono molteplici effetti

Oltre alla focalizzazione sulle aziende che gestiscono bene i rischi per il clima, sono orientate a un futuro a basse emissioni di CO2 oppure offrono soluzioni per arginare il cambiamento climatico, è altrettanto importante investire nell’adattamento alle mutate condizioni climatiche. Questi investimenti sono urgentemente necessari soprattutto nei Paesi emergenti, la cui popolazione è particolarmente colpita dal cambiamento climatico e ha una minore capacità di adattamento. Esempio nei settori come sanità, istruzione o infrastrutture per la protezione dalle alluvioni. Tra l’altro, questi investimenti rappresentano già oggi una protezione dal cambiamento climatico, qualora gli sforzi politici dovessero fallire e non si riesca a mantenere il riscaldamento terrestre nella fascia compresa tra 1,5 °C e 2 °C.