Banca Privada Lea sobre emprendedores y empresa familiar

Este White Paper proporciona un análisis del impacto social generado por la filantropía de las familias empresarias, examinando sus principales rasgos y características, a su vez analizandola evolución del sector y de sus actores, con el fin de evaluar si se está creando un nuevo modelo de impacto social basado en un crecimiento económico y social sostenible e inclusivo en la región. Para la realización de este análisis se llevaron a cabo 150 encuestas a familias empresarias latinoamericanas involucradas en la filantropía, además de 20 entrevistas a profundidad con las familias líderes en la generación de impacto social.

La sucesión generacional, la diversificación de portfolios, la búsqueda de nuevas inversiones, la filantropía y la planeación estratégica con medición de riesgos son algunas de las tendencias que este estudio analiza. Las Oficinas de Familia suponen una oportunidad de crecimiento para México, porque en la medida que estas se vayan profesionalizando e institucionalizando, se consolidarán legados de negocios prósperos, cuyo éxito será extrapolable a otros segmentos y ámbitos sociales y económicos.

Los factores impulsores son una combinación de elementos que se deben en gran parte a un enfoque en el crecimiento de los ingresos a largo plazo, así como a un énfasis en la innovación financiada por los flujos de caja orgánicos. Las encuestas muestran que las empresas familiares se centran más en el crecimiento de calidad a largo plazo que las empresas no familiares. La mayor propiedad familiar también tiende a recurrir en mayor medida a objetivos financieros más largoplacistas para la remuneración de los directivos, y las empresas familiares prefieren estructuras de financiación conservadoras para las inversiones.

Por primera vez, evaluamos las empresas conducidas por familiares o fundadores que han obtenido los mejores resultados a nivel regional a lo largo de tres, cinco y diez años.

Desde 2006, las empresas familiares con el mejor rendimiento se encuentran en Alemania, Italia, China e India.

El conjunto de datos actualizado también nos ha permitido obtener una idea más clara del rendimiento de las empresas familiares a lo largo de generaciones. Por ejemplo, casi la mitad de nuestras empresas asiáticas (sin Japón) son propiedad de una familia o fundador de primera generación, mientras que las empresas de Europa y de los EE.UU. tienden a ser más antiguas.

Esta Guía quiere crear un mapa de ruta para implementar un Family Office y brindar directrices que ayudan a los Family Offices existentes a lograr estas prácticas más usadas.

La Guía de Family Office responderá preguntas fundamentales tales como:

•  ¿Por qué debe una familia implementar un Family Office?
•  ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de implementar un Family Office?
•  ¿Qué servicios debe entregar un Family Office en forma interna y qué debe externalizar?
•  ¿Cuáles son los costos de tener y dotar de personal a un Family Office?
•  ¿Cómo puede el Family Office enfrentar temas asociados con la alineación de intereses entre la familia y el personal sénior que no pertenece a la familia?

El documento titulado «Gobierno de Familia: Cómo las familias líderes gestionan los desafíos del patrimonio», ilumina y desafía, pero también ilustra al lector con diferentes casos de familias empresarias que están aplicando exitosamente las mejores prácticas de administración en América Latina, Europa, Asia y los Estados Unidos.

• Cómo la sucesión y la transferencia del patrimonio a través de las generaciones tiende a fracasar sin la existencia de iniciativas que apoyen a la constitución de administraciones por parte de la generación involucrada.
• Cómo utilizar un consejo directivo.
• Cómo hacer uso de un Consejo de Familia.
• Cómo hacer que el Consejo Familiar sea el campo educativo financiero y administrador de los miembros de la siguiente generación.
• Cómo superar las fallas comunes relacionadas con la utilización de las estructuras de gobernanza.
• Cómo determinar las principales responsabilidades del consejo directivo, del Consejo Familiar y del Family Office.
• Forma en la que los directivos externos pueden ayudar.
• Cómo establecer políticas familiares, como el caso de las constituciones familiares, que administren áreas clave de la familia.
• Cómo fomentar la actividad empresarial transgeneracional y preservar el espíritu continuo
  de la empresa.
• Cómo contrarrestar la affluenza, así como el sentido de autoridad en la familia.
• Cómo alimentar el liderazgo, así como las iniciativas filantrópicas y de servicio de la familia.
• Cómo administrar la familia con un sentido de propósito luego de la creación de un evento que produzca riqueza como, por ejemplo, la venta de una compañía o una oferta inicial al público (IPO).

Esta investigación se basa en entrevistas exhaustivas realizadas a 22 emprendedores que vendieron sus negocios con un resultado de, al menos, diez millones de dólares de liquidez. Escogimos a nueve de ellos como objeto de casos prácticos detallados. Los emprendedores que experimentaron las transiciones más difíciles fueron más reticentes a la publicación de sus casos prácticos. La historia de cada emprendedor es única, pero, aun así, durante el transcurso de estas entrevistas, surgieron siete temas en común:

•  La realidad de vender representa, a menudo, una pérdida de identidad y de pertenencia a la comunidad.
•  La mayoría de los emprendedores no miden el éxito en términos de recompensas financieras, sino por el sentimiento de libertad y el legado potencial que estas recompensas financieras conceden.
•  Encontrar fuentes de información “no filtradas” es de vital importancia.
•  Identificar la gestión del patrimonio, el asesor y la empresa adecuados es uno de los desafíos más grandes para un emprendedor.
•  Los principios de una gestión satisfactoria del patrimonio son bastante diferentes: se enfatiza la diversificación y se confía en la experiencia de los demás.
•  El análisis y la planificación financiera son esenciales cuanto antes, inmediatamente después de la venta de una empresa.
•  Analizar minuciosamente la importancia real que tiene una empresa como parte de la identidad propia y familiar antes de la vent

El White Paper concluye que las familias que han logrado aumentar el valor de su patrimonio en mayor medida en esta región son aquellas que han sido capaces de equilibrar la creación de valor financiero con la preservación de los aspectos socioemocionales de la familia que son fuente de ventaja competitiva para las empresas. Por ello, el White Paper plantea alcanzar el “doble equilibrio” como el gran reto de las familias empresarias en la actualidad.

Al establecer una tipología de familias empresarias, el estudio permite que cada familia pueda identificar de forma sencilla dónde están sus retos a la hora de alcanzar el doble equilibrio, en función del tipo de familia con la que se sientan más identificados. Y una vez identificados los retos, el estudio ofrece una serie de recomendaciones sobre cómo superarlos con éxito.

Transferir el patrimonio sin matar la ambición implica:

• Establecer las reglas del juego para gestionar el patrimonio compartido, para lo cual se propone el desarrollo
• El Gobierno Familiar, el Protocolo Familiar y los Acuerdos de accionistas;
• La consolidación de los activos familiares para una gestión más eficaz de los mismos, a través de trusts y holdings;
• La transmisión de los valores familiares desde una Fundación Filantrópica;
• La creación de una visión transgeneracional, a través del establecimiento de la hoja de ruta del patrimonio familiar y, finalmente,
• Una gestión integral del patrimonio a través de la creación de un Family Office.

A lo largo del White Paper, no sólo se describe en detalle el funcionamiento de cada uno de estos mecanismos, sino que también se explica en qué medida cada uno de ellos ayuda a las Familias Empresarias a solucionar los retos que plantea la transición generacional.

El estudio ilustra cómo las nuevas tendencias en filantropía coinciden perfectamente con el potencial de estimular el espíritu emprendedor y el crecimiento de pequeñas empresas en países en vías de desarrollo.

El estudio muestra diversos enfoques que le guiarán en la elección de sus inversiones y fomentarán una actitud más emprendedora. Además de estos ejemplos, se presentan varios casos prácticos de filántropos de todo el mundo que invierten su riqueza, experiencia y habilidades en descubrir el potencial emprendedor.

Las finanzas conductuales han logrado cerrar la brecha entre la teoría y práctica al considerar científicamente el comportamiento humano. Hasta la fecha, la investigación se ha centrado en el escenario ideal de inversionistas completamente racionales en mercados eficientes, mientras que, en la realidad, se trata cotidianamente con comportamientos irracionales de los inversionistas y mercados ineficientes. Combinar la teoría y la práctica permite utilizar los hallazgos de las finanzas comportamentales como elementos fundamentales de los servicios de asesoramiento.