Les fonds en bref. Fonctionnement des fonds de placement.
Les fonds offrent aux investisseurs des options de placement prometteuses. Mais qu’est-ce qu’un fonds et comment fonctionne-t-il? Découvrez les différents types de fonds, les avantages qu’ils offrent et ce dont vous devriez tenir compte.
Qu’est-ce qu’un fonds de placement?
Un fonds de placement peut être comparé à un pot collectif: le capital de nombreux investisseurs est regroupé. La fortune cumulée du fonds est ensuite investie dans des placements spécifiques par le gestionnaire du fonds. Il peut s’agir d’actions, d’obligations ou de fonds immobiliers.
Chaque investisseur acquiert des parts dans l’actif total du fonds. La valeur est corrélée au cours des différents titres qui composent le fonds. Les fonds de placement permettent aux investisseurs privés d’accéder au marché des capitaux, qui leur est difficilement accessible autrement, par exemple les investissements en Chine.
Cycle des fonds de placement: fonctionnement des fonds
Source: Credit Suisse
Avantages des fonds de placement
Diversification
Un avantage décisif des fonds est la diversification. Car, comme tous les placements, les fonds ne peuvent pas non plus se soustraire aux fluctuations du marché. Afin de les atténuer, les fonds de placement sont constitués de plusieurs titres. Il peut s’agir de différentes sociétés, régions ou classes d’actifs. Il en résulte un portefeuille diversifié, qui répartit le risque: les pertes sur des titres individuels sont amorties par la diversification en plusieurs titres.
Protection des investisseurs
Les fonds de placement sont considérés comme du patrimoine séparé. Cela signifie que le capital des investisseurs investi est déposé séparément par la direction du fonds auprès d’une banque dépositaire. L’investissement est ainsi protégé contre la faillite en cas d’insolvabilité de l’émetteur.
Savoir-faire d’experts
Les experts en placement gèrent et surveillent le fonds: ils évaluent quotidiennement les événements sur les marchés et prennent des décisions en conséquence.
Liquidités
En principe, les parts de fonds peuvent toujours être vendues ou augmentées. Les investisseurs restent ainsi flexibles quant à la planification de leurs moyens financiers.
Quels sont les différents fonds de placement? Les principales catégories de fonds.
Les investisseurs peuvent choisir parmi un grand nombre de fonds différents. Il est par exemple possible d’investir en fonction d’une stratégie de placement, d’une région ou d’un thème spécifique.
En outre, il existe des fonds pour différentes classes d’actifs, par exemple les fonds immobiliers ou les fonds en actions.
Une distinction est également faite en fonction de l’horizon de placement. Si des placements à long terme sont possibles, des fonds à forte proportion d’actions sont une option. Si en revanche l’argent est investi uniquement à court terme, des fonds du marché monétaire ou des fonds en obligations à faible risque sont mieux adaptés.
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Fonds du marché monétaire
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Les fonds du marché monétaire contiennent des titres du marché monétaire et d’autres titres à revenu fixe de courte durée et de solvabilité élevée: ici, des investissements peuvent déjà être réalisés sur une durée de quelques mois seulement. Le risque, mais aussi le rendement, sont plutôt faibles.
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Fonds en obligations
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Les fonds en obligations se composent de titres à revenu fixe ou variable et de différentes durées. Dans le cas des fonds en obligations, le risque, mais aussi le rendement, sont légèrement plus élevés. Un horizon temporel de placement de quatre à cinq ans est recommandé ici.
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Fonds en actions
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Les fonds en actions peuvent être orientés selon des critères géographiques, par secteur ou par taille d’entreprise. Ils sont soumis à des fluctuations de cours relativement élevées et sont donc les plus risqués, mais offrent aussi les meilleures opportunités de rendement. L’horizon temporel de placement devrait être d’au moins cinq ans.
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Fonds immobiliers:
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La fortune des fonds immobiliers est investie dans des portefeuilles immobiliers. En fonction des priorités, cela comprend les immeubles industriels, de bureaux ou résidentiels. Le rendement des fonds immobiliers se compose des revenus locatifs et de l’augmentation de la valeur des biens immobiliers concernés après déduction des frais d’administration.
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Fonds de fonds:
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Un fonds de fonds investit dans d’autres types de fonds. Le portefeuille se compose donc de portefeuilles de plusieurs fonds.
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Fonds mixtes:
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Les fonds mixtes, également dénommés fonds multi-actifs, sont constitués de différentes classes d’actifs. Une composition d’actions, d’obligations, de placements immobiliers, de matières premières et de monnaies est donc autorisée.
Différentes stratégies de placement: fonds gérés de manière passive ou active
Chaque fonds de placement peut être géré de manière active ou passive:
Fonds de placement actifs
En ce qui concerne les fonds à gestion active, les gestionnaires effectuent des analyses de marché actuelles des tendances économiques et des facteurs spécifiques aux entreprises. Ils tentent ainsi d’identifier les options d’investissement les plus attrayantes ainsi que les points d’entrée et de sortie avant que le marché global ne réagisse. Par conséquent, la gestion active entraîne des frais d’administration plus élevés que les fonds passifs. Ces frais ont pour conséquence que les fonds actifs sont souvent supplantés par les fonds passifs.
Néanmoins, la gestion active est mieux adaptée aux fortes divergences et à la volatilité des marchés. En effet, les gestionnaires de fonds peuvent prendre des mesures de protection pour limiter les pertes. En même temps, ils tentent d’augmenter les rendements et de surperformer le marché. Les gestionnaires de fonds achètent de manière ciblée des parts dont ils prévoient une augmentation de la valeur et vendent les titres qui, selon eux, devraient baisser à l’avenir.
Fonds de placement passifs
Les fonds passifs reflètent l’évolution du marché en suivant un indice de référence choisi, tel que le Swiss Market Index (SMI). Ce processus est automatisé, ce qui ne requiert pas l’intervention d’un gestionnaire de fonds. Il en résulte une réduction des frais d’administration pour les investisseurs qui place les fonds passifs parmi les options de placement rentables. Les fonds passifs comprennent les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF sont constamment négociés en bourse, tandis que les fonds indiciels ne sont pas cotés en bourse et sont émis par des établissements financiers.
Puis-je investir dans les fonds de placement pour mon avenir?
Si vous souhaitez investir et épargner en même temps, le Plan d’épargne en fonds est un choix judicieux. L’épargne en fonds est particulièrement adaptée aux objectifs d’épargne à moyen et long termes, tels que la prévoyance vieillesse. L’investisseur choisit une période pendant laquelle un montant fixe est régulièrement versé dans le fonds de placement sélectionné.
Investir dans un fonds de placement peut-il aussi entraîner des pertes?
Les placements comportent toujours un certain risque. Afin de réduire ce risque, il est recommandé de procéder comme suit:
- Diversification: la diversification du portefeuille permet de réduire le risque associé aux titres individuels.
- Horizon temporel de placement à long terme: les fluctuations du marché sont compensées à partir d’un horizon temporel de placement de 10 ans.
- Placements réguliers: l’achat de fonds de placement au fil des années et à des différents prix résulte en un effet de prix moyen. Les fluctuations sont ainsi lissées sur le long terme.
