Proxy voting – du vote aux activités de gestion d’investissements

Le vote par procuration devient plus vert

Aujourd’hui, la plupart des gestionnaires de fortune assument pleinement leurs obligations de gouvernance – en effectuant généralement des analyses et des recherches sectorielles et par des rencontres avec le Senior Management des entreprises cibles de leurs participations.

Les évolutions réglementaires de ces dernières années, y compris la directive européenne sur le droit des actionnaires, l’«Initiative suisse contre les rémunérations abusives» et le Règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), ont conduit les personnes fortunées et les gestionnaires de fortune à ne plus se focaliser uniquement sur l’allocation d’actifs et la sélection de titres. À la recherche de rendements durables, ils prennent maintenant de plus en plus en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Et en effet, des études récentes confirment que les entreprises présentant des scores élevés de gouvernance se développent nettement mieux que des entreprises comparables aux scores plus faibles.

Le proxy voting, ou vote par procuration, devient plus vert. Les directives de placement exigent des données d’analyse de plus en plus axées sur les facteurs ESG. Par ailleurs, le fait que la création de valeur soit indissociable d’un cadre solide pour l’accomplissement d’obligations fiduciaires est de mieux en mieux compris.

Profiter des prestations de proxy voting au moyen de placements en fonds

À cet égard, Credit Suisse Asset Servicing fournit des services destinés à un large éventail de clients, qu’il s’agisse de fonds à investisseur unique sur mesure pour des caisses de pension ou des compagnies d’assurance, d’investisseurs privés souhaitant utiliser certaines stratégies ESG ou encore d’investisseurs en fonds classiques: le souhait de s’engager au-delà du placement en lui-même prend de l’ampleur. L’opportunité de bénéficier de prestations modernes de proxy voting par l’intermédiaire de placements en fonds est extrêmement intéressante, notamment parce que l’analyse des thèmes de proxy voting, qui sont soumis à une évolution toujours plus rapide, constitue un défi complexe pour un très grand nombre d’entreprises à travers le monde.

Procédure de meilleure pratique: proxy voting

Dans les véhicules de placement collectifs, le proxy voting est désormais devenu une procédure de meilleure pratique standardisée pour un large éventail de produits. Mais les évolutions récentes et les changements survenus dans la sensibilisation du public demandent plus de souplesse et de capacité d’adaptation en termes de stratégies de placement ou de solutions de fonds. En effet, ce n’est qu’ainsi que les attentes et les besoins de groupes d’investisseurs spécifiques ou de sponsors de fonds pourront être satisfaits.

Les fonds ou les personnes fortunées qui portent une attention accrue aux facteurs ESG doivent également adapter leurs publications et leurs directives dans le domaine du proxy voting. Dans le cadre de ces évolutions, les prestataires d’Asset Servicing doivent adapter leur service de proxy voting de manière à ce que les clients disposent de diverses options lors du vote.

À l’avenir, ils pourront effectuer le vote par procuration selon leurs propres directives, appliquer des directives de proxy voting externes de conseillers en droit de vote réputés ou continuer à s’appuyer sur le programme Stewardship du Credit Suisse, programme qui comprend l’ESG Research du Credit Suisse et fait l’objet de développements constants.

Le voyage ESG continue et le Credit Suisse est fermement déterminé à trouver des solutions adaptées dans le cadre de surveillance en vigueur.

Tenir compte des valeurs personnelles pour les fonds de placement

Des études récentes montrent que 90% des Asset Manager entendent revoir complètement leur approche de Stewardship prochainement. L’importance des critères ESG dans les stratégies de placement des personnes fortunées et des investisseurs clés va accroître la pression sur la branche d’Asset Servicing pour qu’elle mette en œuvre efficacement ces nouvelles exigences et qu’elle garantisse un système de reporting complet et transparent.

Le Credit Suisse s’engage et crée de la valeur ajoutée pour ses investisseurs en faisant des activités de Stewardship une expérience plus personnalisée. En outre, il veut soutenir ses investisseurs en leur donnant la possibilité d’investir dans des fonds qui reflètent leurs valeurs personnelles.