De précieux conseils pour acheter de l’or

L’or est un métal très spécial. Les gens l’associent à la richesse, au pouvoir et à la renommée depuis des millénaires. Aujourd’hui encore, il est populaire, que cela soit sous la forme de bijoux ou de placements. Si, en tant qu’investisseuse ou investisseur, vous souhaitez inclure le précieux métal dans votre portefeuille, vous devrez prendre en compte plusieurs aspects.

Ce métal précieux a toujours été considéré comme un placement relativement sûr, car sa valeur reste très constante malgré les fluctuations de son prix. Le prix de l’or évolue souvent en sens inverse du marché des actions et des taux d’intérêt. Ainsi, un placement en or est une façon de se protéger dans les périodes où la Bourse est morose ou lorsque l’inflation est forte. Les dernières décennies ont montré que la valeur de l’or n’est guère affectée par les grandes crises mondiales à long terme. Au contraire, il semblerait qu'elle en profite plutôt. En complément dans un portefeuille, il peut donc apporter de la sécurité lorsque d’autres classes d’actifs fluctuent.

Différentes possibilités s’offrent à vous pour investir dans de l’or. Vous avez le choix entre des placements directs et des placements indirects. Le placement direct est l’or que les investisseurs achètent physiquement, comme les lingots ou les pièces. Les placements indirects sont des formes dans lesquelles les investisseurs profitent du cours de l’or, mais ne possèdent pas directement le métal précieux. De tels placements sont, par exemple, les comptes de métaux, les titres cotés en Bourse ou les actions de mines d’or.

Le placement indirect devrait toujours refléter le prix de l’or le plus précisément possible, et ses frais courants devraient être aussi minimes que possible. L’or ne dégage en effet aucun rendement, contrairement à ce qui se passe dans le cas de fonds ou d’actions, qui ne sont pas liés à de l’or physique.

De manière générale, tout le monde peut acheter de l’or. Ce métal précieux n’offre certes pas une performance particulièrement élevée, mais il apporte une sécurité relativement élevée. Les spécialistes recommandent en principe une part de 5 à 10%. Vous pouvez ainsi élargir votre portefeuille, c’est-à-dire le diversifier, en intégrant l’or en tant que classe d’actifs supplémentaire.

Il existe un large marché pour l’or, qui se négocie aussi bien de manière analogique que numérique. Les lingots ou les pièces d’or sont principalement distribués par des commerçants spécialisés dans les métaux précieux. L’or s’achète également auprès des banques. Tous les fournisseurs renommés pour l’achat direct d’or sont présents dans le commerce en ligne, ce qui facilite encore l’achat.

Vous pouvez bien évidemment acheter des ETF, des actions ou des fonds investissant dans l’or auprès de votre banque ou d’un courtier. Les mêmes règles s’appliquent ici que pour d’autres fonds de matières premières ou actions comparables.

Le négoce de l’or offre, par nature, un potentiel aux contrefaçons. Il existe cependant des moyens de ne pas s’exposer à ce danger. Les actions et les ETF sont particulièrement sûrs, car ils sont soumis aux réglementations de leurs marchés respectifs.

Lors d’un achat de lingots ou de pièces d’or, vous devez toujours vous faire remettre un certificat. Celui-ci est non seulement un gage d’authenticité et de qualité, mais il est également indispensable à la revente et à la traçabilité. Les fabricants certifiés de la London Bullion Market Association (LBMA) sont soumis à une procédure de contrôle stricte. La LBMA est la plus grande plateforme de négoce hors Bourse pour l’or physique. Les fabricants qui souhaitent proposer leur or doivent se faire recertifier tous les trois ans. Le certificat LBMA garantit la qualité et la pureté de l’or et ne correspond pas à un label, mais fait l’objet d’une liste constamment mise à jour.

Si vous souhaitez une sécurité maximale, achetez votre or par l’intermédiaire d’une banque. Les établissements bancaires ont déjà examiné l’or en question et offrent une garantie aux clients à cet égard.

Outre les contrefaçons, il existe d’autres pièges à éviter.

Ainsi, vous ne devriez pas effectuer d’achats d’or directs sur des trop petits volumes. Ceux-ci pourraient se révéler difficilement revendables. En outre, les coûts de production peuvent être nettement supérieurs au prix réel de l’or.

Il importe aussi de considérer le risque de change lors d’un placement en or. Le prix de l’or est toujours lié au dollar US. Si celui-ci baisse, la valeur de l’or augmente. À l’inverse, le prix de l’or baisse lorsque le dollar renchérit.

Si vous achetez des ETF, vous devriez toujours vous assurer qu’ils sont garantis par un stock d’or physique. C’est le seul moyen de préserver votre droit à une livraison effective et aux dispositions de protection des investisseurs, qui vous protègent d’une perte. En revanche, les ETF à réplication synthétique n’achètent pas d’or physique, mais reproduisent l’évolution de son prix par le biais d’opérations financières (swaps).

Les placements directs en or offrent un grand avantage fiscal, car en règle générale, l’or physique n’est pas soumis à la TVA. Toutefois, comme tous les actifs, les lingots et les pièces d’or doivent être mentionnés dans la déclaration d’impôt. Pour être exonéré de la TVA, l’or en lingots doit présenter une pureté d’au moins 995/1000 et les pièces d’or doivent avoir été frappées par un État. La vente est exonérée d’impôt si l’or physique est resté en votre possession pendant un an au minimum.

Dans le cas d’un placement indirect par le biais d’un ETF sur l’or, la particularité fiscale est que celui-ci ne génère pas de revenu. Ainsi, en l’absence de distributions, il n’y a pas d’impôt sur le revenu. En revanche, l’impôt sur la fortune doit être payé.

L’or peut être un complément judicieux dans un portefeuille largement diversifié, car sa valeur est relativement stable par rapport à d’autres classes d’actifs et il offre une protection élevée contre l’inflation. C’est ce qui explique qu’il soit si apprécié comme placement financier en période de crise.

Si vous souhaitez investir dans l’or, vous devez connaître ses particularités par rapport à d’autres produits financiers du marché des capitaux: il ne génère pas de revenus, son cours dépend de l’évolution des prix, les possibilités de placement et de conservation sont multiples, et il est imposé de manière particulière. Mais avec la bonne stratégie, l’or est une composante tout à fait judicieuse dans un portefeuille.