I dividendi ad alto rendimento, assicurando interessi e utile di capitale, consentono di prendere due piccioni con una fava
Gli investitori possono puntare su azioni con distribuzioni appetibili e durature invece che sui proventi da interessi generati da obbligazioni. Tali titoli a dividendo provengono soprattutto da aziende stabili e, oltre al pagamento di un dividendo, offrono opportunità di conseguire utile di capitale. In determinate circostanze, gli investitori traggono un doppio vantaggio.
Nell'attuale contesto di tassi bassi, gli investitori sono alla ricerca di investimenti a maggiore rendimento che garantiscano anche un certo grado di sicurezza. Le azioni difensive con un pagamento di dividendi regolare e interessante vengono prese sempre più in considerazione dagli investitori. In molti paesi, il rendimento da dividendi di tali azioni è attualmente superiore a quello dei titoli di Stato decennali, soprattutto in Svizzera, dove il livello dei tassi d'interesse è particolarmente basso.
Prestare attenzione a una distribuzione dei dividendi duratura
Le aziende con una distribuzione dei dividendi duratura e interessante tendono ad adottare un modello di business meno rischioso. Pertanto vengono spesso considerate come un approdo sicuro, in particolare in tempi caratterizzati da fluttuazioni del corso più ampie. Rispetto al vasto mercato azionario, in un periodo di tempo prolungato hanno consentito di realizzare un maggior rendimento a fronte di rischi minori.
È importante considerare la politica dei dividendi degli anni precedenti e il free cash flow per poter valutare se l'azienda potrà corrispondere un dividendo interessante anche in futuro. Inoltre, la maggior parte delle aziende cerca di evitare un taglio dei dividendi, poiché sono consapevoli delle conseguenze di tale segnale.
Rendimento da dividendi e opportunità di utile di capitale
Oltre al rendimento da dividendi, le titoli a dividendo assicurano ulteriori vantaggi rispetto ai proventi da interessi delle obbligazioni. Viene offerta anche l'opportunità di conseguire un utile di capitale. In pratica, se l'andamento delle borse mondiali è positivo, di regola ne traggono vantaggio anche i titoli difensivi. Allo stesso tempo, l'esperienza del passato ha mostrato che risentono meno della flessione dei mercati azionari.
Investire in dividendi ad alto rendimento
Da un lato, gli investitori privati possono acquistare direttamente dividendi ad alto rendimento, per beneficiare di distribuzioni regolari. D'altra parte, è importante non attribuire troppo valore alle singole azioni, ma diversificare in varie azioni. In caso contrario, una perdita sul corso potrebbe causare una perdita consistente nel portafoglio.
Per ridurre il rischio, molti investitori privati privilegiano l'investimento tramite fondi, che investono in molti titoli contemporaneamente in modo da assicurare, grazie a questa diversificazione, minori oscillazioni di corso. Vi sono Fondi azionari la cui strategia è orientata in modo mirato al rendimento da dividendi. In tal caso i gestori dei fondi analizzano le aziende e ammettono nel fondo solo le più interessanti.
Con questo tipo di soluzione, gli investitori possono essere certi che il loro patrimonio sia sufficientemente diversificato e, inoltre, traggono vantaggio dal know-how di ricerca degli istituti finanziari e detengono nel portafoglio solo azioni di dividendo promettenti. A seconda del tipo di fondo a distribuzione di dividendi, i dividendi vengono corrisposti all'investitore o reinvestiti.
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Che cos'è un dividendo?
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Si definisce dividendo quella parte dell'utile d'impresa che una società anonima distribuisce agli azionisti. Ciò può avvenire su base annuale, semestrale o trimestrale. Il suo importo viene stabilito dal Consiglio direttivo e deve essere deciso dall'Assemblea generale degli azionisti. Le aziende non devono necessariamente corrispondere un dividendo, possono anche mantenere l'utile all'interno dell'azienda. Si distingue tra un dividendo regolare e un dividendo speciale. Quest'ultimo si applica una tantum, quando vengono analizzati i pagamenti storici dei dividendi.
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Quando un dividendo è esente da imposte?
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Gli azionisti devono pagare le imposte sul reddito sui pagamenti dei dividendi. Ma vi sono anche eccezioni. Ciò avviene quando il dividendo non viene distribuito dall'utile ma dalle riserve di capitale o quando avviene un rimborso di valore nominale. In questi casi, la distribuzione per gli investitori privati è esente dall'imposta preventiva.
